Kanały Keltnera Kanały Keltnera Wprowadzenie Kanały Keltnera to koperty oparte na zmienności ustawione powyżej i poniżej wykładniczej średniej kroczącej. Ten wskaźnik jest podobny do Bollinger Bands, które używają standardowego odchylenia do ustawiania pasm. Zamiast używać odchylenia standardowego, kanały Keltnera wykorzystują średni zakres rzeczywisty (ATR) do ustawienia odległości kanału. Kanały są zazwyczaj ustawione dwie średnie wartości rzeczywistego zakresu powyżej i poniżej 20-dniowej EMA. Wykładnicza średnia krocząca dyktuje kierunek, a średni rzeczywisty zakres określa szerokość kanału. Kanały Keltnera są wskaźnikiem śledzącym trend, służącym do identyfikacji zwrotów z wybrzuszaniem kanałów i kierunkiem kanałów. Kanały mogą być również wykorzystywane do identyfikacji poziomów wykupienia i wyprzedaży, gdy trend jest płaski. W swojej książce z 1960 r., Jak zarabiać na towarach, Chester Keltner przedstawił Dziesięciodniową Ruchomą Normę Handlową, która jest uznawana za oryginalną wersję Keltner Channels. Ta oryginalna wersja rozpoczęła się 10-dniowym SMA od typowej ceny jako linii środkowej. 10-dniowy SMA zakresu High-Low został dodany i odjęty, aby ustawić górną i dolną linię kanału. Linda Bradford Raschke wprowadziła nowszą wersję Keltner Channels w latach 80-tych. Podobnie jak Bollinger Bands, ta nowa wersja wykorzystała wskaźnik oparty na zmienności, Średni zakres rzeczywisty (ATR), aby ustawić szerokość kanału. StockCharts używa tej nowszej wersji Keltner Channels. Obliczanie Istnieją trzy kroki do obliczenia kanałów Keltnera. Najpierw wybierz długość wykładniczej średniej kroczącej. Po drugie, wybierz okresy dla średniego zakresu rzeczywistego (ATR). Po trzecie, wybierz mnożnik dla średniego zakresu rzeczywistego. Powyższy przykład jest oparty na domyślnych ustawieniach SharpCharts. Ponieważ przesunięcie średnich opóźnień cenowych, dłuższa średnia ruchoma będzie miała więcej opóźnienia, a krótsza średnia ruchowa będzie miała mniejsze opóźnienie. ATR to podstawowe ustawienie zmienności. Krótkie ramy czasowe, takie jak 10, powodują bardziej zmienną ATR, która waha się jako 10-okresowa lotność i przepływy. Dłuższe ramy czasowe, takie jak 100, wygładzają te fluktuacje, aby uzyskać bardziej stały odczyt ATR. Mnożnik ma największy wpływ na szerokość kanału. Po prostu zmiana z 2 na 1 spowoduje zmniejszenie szerokości kanału na pół. Zwiększenie z 2 do 3 zwiększy szerokość kanału o 50. Tutaj jest wykres pokazujący trzy kanały Keltnera ustawione na 1, 2 i 3 ATR od centralnej średniej kroczącej. Tę szczególną technikę od lat popiera Kerry Lovvorn z SpikeTrade. Powyższy wykres pokazuje domyślne kanały Keltnera na czerwono, szerszy kanał na niebiesko i węższy kanał na zielono. Niebieskie kanały zostały ustawione trzy średnie wartości True Range powyżej i poniżej (3 x ATR). Zielone kanały używały jednej wartości ATR. Wszystkie trzy mają 20-dniową EMA, która jest kropkowaną linią w środku. Okna wskaźnika pokazują różnice w średnim zakresie rzeczywistym (ATR) dla 10 okresów, 50 okresów i 100 okresów. Zwróć uwagę, że krótki ATR (10) jest bardziej zmienny i ma najszerszy zasięg. W przeciwieństwie do tego, 100-okresowy ATR jest znacznie płynniejszy z mniej zmiennym zakresem. Wskaźniki interpretacji oparte na kanałach, pasmach i kopertach mają na celu objęcie większości działań cenowych. Dlatego ruchy powyżej lub poniżej linii kanałów zasługują na uwagę, ponieważ są stosunkowo rzadkie. Trendy często zaczynają się od silnych ruchów w tym czy innym kierunku. Skok powyżej górnej linii kanału pokazuje niezwykłą siłę, podczas gdy zanurzenie poniżej dolnej linii kanału wykazuje nadzwyczajne osłabienie. Takie silne ruchy mogą sygnalizować koniec jednego trendu i początek kolejnego. W związku z wykładniczą średnią kroczącą, Keltner Channels jest wskaźnikiem następującym po nim. Podobnie jak w przypadku średnich kroczących i wskaźników podążających za trendem, kanały Keltnera opóźniają działania cenowe. Kierunek średniej ruchomej określa kierunek kanału. Ogólnie rzecz biorąc, trend zniżkowy występuje, gdy kanał porusza się niżej, a trend wzrostowy występuje, gdy kanał porusza się wyżej. Trend jest płaski, gdy kanał porusza się na boki. Odwrócenie kanału i przerwa powyżej górnej linii trendu może sygnalizować początek trendu wzrostowego. Spadek kanału i przerwa poniżej dolnej linii trendu mogą sygnalizować początek trendu spadkowego. Czasami silny trend nie może się utrzymać po pęknięciu kanału, a ceny wahają się między liniami kanału. Takie zakresy transakcji są oznaczone względnie płaską średnią kroczącą. Granice kanałów można następnie wykorzystać do identyfikacji poziomów wykupienia i wyprzedaży w celach handlowych. Versus Bollinger Bands Istnieją dwie różnice między kanałami Keltnera i Bollinger Bands. Po pierwsze, kanały Keltnera są gładsze niż paski Bollingera, ponieważ szerokość pasm Bollingera oparta jest na odchyleniu standardowym, które jest bardziej zmienne niż średni zakres rzeczywisty (ATR). Wielu uważa to za plus, ponieważ tworzy bardziej stałą szerokość. To sprawia, że kanały Keltner doskonale nadają się do śledzenia trendów i identyfikacji trendów. Po drugie, kanały Keltnera również wykorzystują wykładniczą średnią ruchomą, która jest bardziej czuła niż zwykła średnia ruchoma stosowana w pasmach Bollingera. Poniższy wykres przedstawia kanały Keltnera (niebieski), prążki Bollingera (różowy), średni rzeczywisty zakres (10), odchylenie standardowe (10) i odchylenie standardowe (20) do porównania. Zwróć uwagę, że kanały Keltnera są bardziej płynne niż paski Bollingera. Zwróć także uwagę, że odchylenie standardowe obejmuje większy zakres niż średni zakres rzeczywisty (ATR). Poniższy wykres pokazuje, że Archer Daniels Midland (ADM) uruchamia trend wzrostowy, gdy kanały Keltner się podkręcają, a zapasy rosną powyżej górnej linii kanału. ADM odnotował wyraźny spadek w kwietniu i maju, ponieważ ceny nadal przebijały dolny kanał. Przy silnym wzroście w czerwcu ceny przekroczyły górny kanał, a kanał pojawił się, aby rozpocząć nowy trend wzrostowy. Zauważ, że ceny utrzymują się powyżej dolnego kanału na spadkach na początku i pod koniec lipca. Nawet przy ustalonym nowym trendzie wzrostowym często rozsądnie jest czekać na wycofanie lub lepszy punkt wejścia, aby poprawić stosunek wynagrodzeń do ryzyka. Oscylatory pędu lub inne wskaźniki mogą być następnie wykorzystane do zdefiniowania odczytów z nadpisaniem. Ten wykres pokazuje StochRSI. jeden z bardziej czułych oscylatorów pędu, zanurzający się poniżej .20, aby uzyskać wyprzedanie co najmniej trzy razy podczas wzrostu. Kolejne krzyże z powrotem powyżej .20 zasygnalizowały wznowienie trendu wzrostowego. Drugi wykres pokazuje Nvidię (NVDA) rozpoczynającą trend spadkowy z gwałtownym spadkiem poniżej dolnej linii kanału. Po tej początkowej przerwie zapasy spotkały się w pobliżu 20-dniowego EMA (środkowa linia) od połowy maja do początku sierpnia. Niemożność zbliżenia się do górnej linii kanału wykazała silny spadek ciśnienia. Jako oscylator impulsu wyświetlany jest 10-okresowy indeks kanału towarowego (CCI), który określa krótkoterminowe warunki wykupienia. Ruch powyżej 100 uważany jest za wykupienie. Kolejny ruch z powrotem poniżej 100 oznacza wznowienie tendencji spadkowej. Ten sygnał działał dobrze do września. Te uszkodzone sygnały wskazywały na możliwą zmianę trendu, która następnie została potwierdzona z przerwą powyżej górnej linii kanału. Płaski trend Po zidentyfikowaniu zakresu handlu lub płaskiego środowiska handlowego, handlowcy mogą używać kanałów Keltner do identyfikowania poziomów wykupienia i wyprzedaży. Zakres handlu można określić za pomocą płaskiej średniej ruchomej i średniego indeksu kierunkowego (ADX). Poniższy wykres pokazuje, że IBM oscyluje między wsparciem w obszarze 120-122 a oporem w obszarze 130-132 od lutego do końca września. 20-dniowa akcja EMA, linia środkowa, opóźniająca kurs, ale spłaszczona od kwietnia do września. Okno wskaźnika pokazuje ADX (czarna linia) potwierdzający słaby trend. Niski i opadający ADX wykazuje słaby trend. Wysoki i rosnący ADX wykazuje silny trend. ADX był poniżej 40 przez cały czas i poniżej 30 przez większość czasu. Odzwierciedla to brak tendencji. Należy również zauważyć, że ADX osiągnął szczyt na początku czerwca i spadł do końca sierpnia. Uzbrojeni w perspektywy słabego trendu i zasięgu handlu, handlowcy mogą korzystać z kanałów Keltnera, aby przewidzieć odwrócenie. Ponadto należy zauważyć, że linie kanałów często pokrywają się z oparciem wykresu i oporem. IBM pod koniec niższego sierpnia do końca sierpnia trzykrotnie spadł poniżej dolnej linii kanałów. Te spadki dostarczyły niskiego ryzyka wejścia. Stado nie zdołało dotrzeć do górnej linii kanału, ale zbliżyło się, gdy się odwróciło w strefie oporu. Wykres Disneya pokazuje podobną sytuację. Wnioski Kanały Keltnera są wskaźnikiem śledzącym trend, mającym na celu identyfikację podstawowego trendu. Identyfikacja trendu to więcej niż połowa bitwy. Trend może być w górę, w dół lub płaski. Korzystając z opisanych powyżej metod, inwestorzy i inwestorzy mogą zidentyfikować tendencję do ustalenia preferencji handlowych. Byczy transakcje są uprzywilejowane w trendach wzrostowych, a bessy są preferowane w trendach zniżkowych. Płaski trend wymaga bardziej zwinnego podejścia, ponieważ ceny często osiągają najwyższą wartość na górnej linii kanału i na dolnym kanale. Podobnie jak w przypadku wszystkich technik analizy, kanały Keltnera powinny być używane w połączeniu z innymi wskaźnikami i analizami. Wskaźniki Momentum stanowią dobre uzupełnienie trendów następujących po kanałach Keltner. SharpCharts Keltner Channels można znaleźć w SharpCharts jako nakładkę ceny. Podobnie jak w przypadku średniej ruchomej, kanały Keltnera powinny być wyświetlane na szczycie wykresu cenowego. Po wybraniu wskaźnika z rozwijalnego menu, domyślne ustawienie pojawi się w oknie parametrów (20,2.0,10). Pierwsza liczba (20) określa okresy dla wykładniczej średniej kroczącej. Druga liczba (2.0) to mnożnik ATR. Trzecia liczba (10) to liczba okresów dla średniego zakresu rzeczywistego (ATR). Te domyślne parametry ustawiają wartości 2 kanałów ATR poniżej 20-dniowej EMA. Użytkownicy mogą zmieniać parametry w celu dostosowania ich do potrzeb wykresów. Kliknij tutaj, aby zobaczyć przykład na żywo. Oversold po Bullish Keltner Channel Breakout: Ten skan wyszukuje akcje, które 20 dni temu przekroczyły swój górny kanał Keltnera, aby potwierdzić lub ustalić trend wzrostowy. Obecny 10-okresowy CCI jest poniżej -100, aby wskazać krótkoterminowy stan wyprzedaży. Wykupienie po Bessish Keltner Channel Breakout: Ten skan wyszukuje akcje, które 20 dni temu złamały się poniżej dolnego kanału Keltnera, aby potwierdzić lub ustalić trend spadkowy. Obecny 10-okresowy CCI wynosi powyżej 100, aby wskazać krótkoterminowy stan wykupienia. Kolejne pasma badania True Range (ATR) Average True Range został wprowadzony przez J. Wellesa Wildera w jego książce z 1978 r. New Concepts in Technical Trading Systems. ATR wyjaśniono bardziej szczegółowo w Średnim zakresie rzeczywistym. Wilder opracował następujące po trendach zmienności lotności oparte na średnim zakresie rzeczywistym, który następnie przekształcił się w punktach końcowych o średniej długości linii. ale mają one dwie główne słabości: Zatrzymania przesuwają się w dół podczas trendu wzrostowego, jeśli Średni zakres rzeczywisty rozszerza się. Nie podoba mi się to: postoje powinny poruszać się tylko w kierunku trendu. Mechanizm Stop-and-Reverse zakłada przejście do pozycji krótkiej po zatrzymaniu się z pozycji długiej i odwrotnie. Zbyt często inwestorzy są zatrzymywani wcześnie, gdy podążają za trendem i chcą ponownie wejść w tym samym kierunku co poprzedni handel. Średnie pasma True Range odnoszą się do obu tych słabości. Zatrzymania poruszają się tylko w kierunku trendu i nie zakładają, że trend odwrócił się, gdy cena przekroczyła poziom zatrzymania. Sygnały są używane do wyjść: Wyjdź z pozycji długiej, gdy cena przekracza dolną średnią pasmo zakresu rzeczywistego. Wyjdź z krótkiej pozycji, gdy cena przekroczy górną średnią pasmo zakresu rzeczywistego. Choć niekonwencjonalne, pasma mogą być używane do sygnalizowania wpisów, gdy są używane w połączeniu z filtrem trendów. Krzyż przeciwnego pasma może również służyć jako sygnał do ochrony twoich zysków. Indeks zniżek RJ CRB Commodities Index pod koniec 2008 r. Jest wyświetlany ze średnimi pasmami rzeczywistych zakresów (21 dni, 3xATR, cena zamknięcia) i 63-dniową wykładniczą średnią kroczącą wykorzystywaną jako filtr trendów. Mysz nad podpisami wykresów, aby wyświetlać sygnały transakcyjne. Odchodzisz krótko S, gdy cena zamyka się poniżej 63-dniowej średniej kroczącej wykładniczej i dolnego pasma Wyjście X, gdy cena zamyka się powyżej górnego pasma Go short S, gdy cena zamyka się poniżej dolnego pasma Wyjdź X, gdy cena zamyka się powyżej górnego pasma Go short S, kiedy cena zamyka się poniżej dolnego pasma Wyjście X, gdy cena zamyka się powyżej górnego progu. Nie są przyjmowane długie pozycje, gdy cena jest niższa niż 63-dniowa średnia krocząca, ani krótkie pozycje powyżej 63-dniowej średniej kroczącej. Dostępne są dwie opcje: Cena zamknięcia: Zespoły ATR są przedstawione wokół ceny zamknięcia. HighLow: Zespoły są kreślone w związku z wysokimi i niskimi cenami, takimi jak wyjścia żyrandolowe. Domyślny okres czasu ATR wynosi 21 dni, a wielokrotność to 3 x ATR. Normalny zakres wynosi 2, dla bardzo krótkich, do 5 dla transakcji długoterminowych. Mnożniki poniżej 3 są podatne na baty. Zobacz Panel wskaźników, aby uzyskać wskazówki, jak ustawić wskaźnik. Wprowadź rentowne terytorium ze średnim rzeczywistym zasięgiem Wskaźnik zwany średnim rzeczywistym zasięgiem (ATR) może być użyty do opracowania kompletnego systemu handlu lub może być użyty jako sygnał wejściowy lub wyjściowy jako część strategia. Profesjonaliści wykorzystali ten wskaźnik zmienności przez dziesięciolecia, aby poprawić wyniki handlowe. Dowiedz się, jak z niego korzystać i dlaczego warto spróbować. Co to jest ATR? Średni prawdziwy zakres to wskaźnik zmienności. Zmienność mierzy siłę akcji cenowej. i jest często pomijany w poszukiwaniu wskazówek na temat kierunku rynku. Bardziej znanym wskaźnikiem zmienności są pasma Bollingera. W Bollinger on Bollinger Bands (2002). John Bollinger pisze, że wysoka lotność jest niska, a niska lotność jest wysoka. Ryc. 1 poniżej koncentruje się wyłącznie na zmienności, pomijając cenę, abyśmy mogli zobaczyć, że zmienność przebiega zgodnie z jasnym cyklem. Jak blisko siebie górne i dolne pasma Bollingera są w danym momencie, ilustruje stopień zmienności cen. Widzimy, że linie zaczynają się dość daleko od lewej strony wykresu i zbiegają się, gdy zbliżają się do środka wykresu. Po zbliżeniu się do siebie, ponownie się rozdzielają, pokazując okres dużej zmienności, po którym następuje okres niskiej zmienności. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Podstawy zespołów Bollingera.) Zespoły Bollingera są dobrze znane i mogą nam powiedzieć wiele o tym, co może się wydarzyć w przyszłości. Świadomość, że akcje mogą się spodziewać zwiększonej zmienności po przejściu w wąskim zakresie, sprawia, że akcje te warto umieścić na liście zakupów. Kiedy nastąpi przełom, akcje najprawdopodobniej będą miały gwałtowny ruch. Na przykład, kiedy Hansen (Nasdaq: HANS) wybił się z tego niskiego zakresu zmienności na środku wykresu (pokazanego powyżej), prawie podwoił swoją cenę w ciągu najbliższych czterech miesięcy. ATR to kolejny sposób patrzenia na zmienność. Na rysunku 2 widzimy to samo cykliczne zachowanie w ATR (pokazane w dolnej części wykresu), jak widzieliśmy z zespołami Bollingera. Po okresach niskiej zmienności, określanych przez niskie wartości ATR, następują duże ruchy cenowe. Handel z ATR W pytaniu handlowców jest mowa o sposobach czerpania zysków z cyklu zmienności. Chociaż ATR nie informuje nas, w którym kierunku nastąpi przełom, może on zostać dodany do ceny zamknięcia, a inwestor może dokonać zakupu za każdym razem, gdy cena następnego dnia przekroczy tę wartość. Pomysł ten pokazano na rycinie 3. Sygnały handlowe występują stosunkowo rzadko, ale zazwyczaj mają miejsce w punktach przełomowych. Logika tych sygnałów polega na tym, że kiedy cena zamyka się bardziej niż ATR powyżej ostatniego zamknięcia, nastąpiła zmiana zmienności. Zajęcie pozycji długiej jest założeniem, że akcje będą podążać w górę. ATR Exit Sign Traders może wybrać wyjście z tych transakcji poprzez wygenerowanie sygnałów na podstawie odjęcia wartości ATR od zamknięcia. Ta sama zasada odnosi się do tej reguły - gdy cena zamyka więcej niż jeden ATR poniżej ostatniego zamknięcia, nastąpiła znacząca zmiana charakteru rynku. Zamknięcie pozycji długiej staje się bezpiecznym zakładem, ponieważ w tym momencie kurs może wejść w zakres obrotu lub odwrócić kierunek. (W przypadku czytania powiązanego, patrz Retracement lub Reversal: Know the Difference.) Używanie ATR jest najczęściej używane jako metoda wyjścia, którą można zastosować niezależnie od decyzji o podjęciu decyzji. Popularna technika znana jest jako wyjście żyrandola i została opracowana przez Chucka LeBeau. Zejście żyrandola umieszcza trailing stop pod najwyższą wartością, którą osiągnął od momentu wejścia do handlu. Odległość pomiędzy najwyższym poziomem a stopem definiowana jest jako kilkakrotna wartość ATR. Na przykład możemy odjąć trzykrotność wartości ATR od najwyższego poziomu od momentu, kiedy wprowadziliśmy transakcję. (Aby przeczytać pokrewny tekst, zobacz Techniki Trailing-Stop.) Wartość tego końcowego zatrzymania polega na tym, że szybko porusza się w górę w odpowiedzi na akcję rynkową. LeBeau wybrał nazwę żyrandolową, ponieważ tak jak żyrandol zwisa z sufitu pokoju, wyjście żyrandola zwisa z najwyższego punktu lub pułapu naszego handlu. ATR Advantage ATR są pod pewnymi względami lepszymi metodami niż stały procent, ponieważ zmieniają się w zależności od charakterystyki giełdowego towaru, biorąc pod uwagę fakt, że zmienność różni się w zależności od problemów i warunków rynkowych. W miarę rozszerzania się zakresu transakcji lub kontraktów, odległość między stopą a ceną zamknięcia automatycznie dostosowuje się i przesuwa na odpowiedni poziom, równoważąc dążenie podmiotów gospodarczych do ochrony zysków z koniecznością umożliwienia przemieszczania się zapasów w ramach jego normalnego zakresu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz A Logiczna metoda umieszczania zatrzymania.) Systemy ATR breakout mogą być używane przez strategie o dowolnym czasie. Są one szczególnie użyteczne jako strategie dziennych transakcji. Korzystając z 15-minutowego okresu czasu, dzienni inwestorzy dodają i odejmują ATR od ceny zamknięcia pierwszego 15-minutowego paska. Zapewnia to punkty wejścia na dany dzień, przy czym zatrzymuje się, aby zamknąć transakcję ze stratą, jeśli ceny powrócą do końca pierwszego paska dnia. Można zastosować dowolne ramy czasowe, takie jak pięć minut lub 10 minut. Technika ta może wykorzystywać na przykład 10-okresowy ATR, który obejmuje dane z poprzedniego dnia. Inną wariacją jest użycie wielu ATR, które mogą się różnić od ułamkowej, na przykład od połowy do nawet trzech (poza tym istnieje zbyt mało transakcji, aby system był opłacalny). W swojej książce z 1990 roku Day Trading z krótkoterminowymi wzorami cen i Breakoutem zasięgu otwarcia. Toby Crabel wykazał, że technika ta działa na różnych towarach i przyszłościach finansowych. Niektórzy handlowcy dostosowują metodę filtrowanej fali i używają ATR zamiast ruchów procentowych, aby zidentyfikować rynkowe punkty zwrotne. Zgodnie z tym podejściem, gdy ceny przenoszą trzy ATR z najniższego poziomu zamknięcia, rozpoczyna się nowa fala up. Nowa fala spadkowa rozpoczyna się, gdy cena przenosi trzy ATR poniżej najwyższego poziomu od początku fali wznoszącej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Surfs Up With Filtered Waves.) Podsumowanie Możliwości tego wszechstronnego narzędzia są nieograniczone, podobnie jak możliwości zysku dla twórczego inwestora. Jest to również przydatny wskaźnik dla długoterminowych inwestorów do monitorowania, ponieważ powinni oczekiwać okresów zwiększonej zmienności, gdy wartość ATR pozostaje względnie stabilna przez dłuższy czas. Byliby wtedy gotowi na to, co może być niespokojną jazdą po rynku, pomagając im uniknąć panikowania w odmętach lub zachowując irracjonalny entuzjazm, jeśli rynek się zepsuje. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka.
No comments:
Post a Comment