Tuesday 12 December 2017

Level 2 options trading approval


Opcje Rachunki Poziomy transakcji Opcje Rachunki Poziomy handlu - Wprowadzenie Pierwszą rzeczą, która stoi na przeszkodzie początkującym w obrocie opcjami, jest długi formularz dotyczący zgodności ryzyka, który należy wypełnić przy otwieraniu rachunku opcji. Po wypełnieniu formularza i rozpoczęciu konta, zazwyczaj wita ich szokująca i frustrująca świadomość, że nie są w stanie wykonać większości strategii opcji, których nauczyli się z powodu niewystarczającego poziomu handlu lub poziomu zatwierdzenia. Czym dokładnie są poziomy transakcji na kontach Jaki jest cel obrotu kursami, w jaki sposób są ustalane i w jaki sposób można podnieść swój poziom handlowy Opcje Poziomy transakcji na kontach - Cel Celem poziomów obrotu na kontach opcji opcyjnych jest po prostu kontrola ryzyka handlowców przeprowadzanie transakcji wysokiego ryzyka bez wystarczającego doświadczenia i finansowania. Obrót instrumentami pochodnymi, takimi jak handel opcjami, był obwiniany przez wielu, którzy twierdzili, że nie rozumieli ryzyka, jakie podejmowali, kiedy zostali spaleni. Kiedy tacy handlowcy wybierają swoje palce u swoich brokerów, aby umożliwić im podjęcie większego ryzyka, wtedy mają kwalifikacje lub doświadczenie wystarczające do tego, brokerzy opcji popadają w kłopoty z władzami. W związku z tym od wszystkich brokerów opcji rozpoczęto ocenę ryzyka wszystkich posiadaczy kont nowych opcji w celu określenia zakresu ryzyka, do jakiego są one odpowiednie, a ponieważ różne strategie opcji mają różne poziomy ryzyka, poziomy transakcji zostały utworzone na podstawie wartości względnej. ryzykowność każdej klasy strategii opcyjnych. Istotnie, polityka dotycząca poziomów kont opcji oparta na opcjach jest polisą, która nie tylko chroni nowych posiadaczy kont przed ryzykiem, ale także pośredników opcji od sporów od niezadowolonych handlowców opcji. Opcje Poziomy transakcji Poziomy Opcje brokerów zazwyczaj klasyfikują każde konto opcji na jeden z pięciu poziomów, jak widać na powyższym obrazku. Bardziej kompleksowe opcje brokerów, takich jak Optionsxpress, mają poziom 0 tylko dla handlu akcjami i funduszami, a także poziom -1 dla zawieszonych kont. Każdy broker opcji może mieć nieco inne sposoby klasyfikacji konta i dozwolonych rodzajów strategii. Przejdziemy do kilku najczęstszych praktyk tutaj. Powinieneś skonsultować się z brokerami opcji na temat konkretnych kryteriów, z których korzystają. Opcje Poziom handlowy konta 1 Poziom handlowy 1 zwykle umożliwia realizację strategii handlowej opcji Objaśnionego połączenia i Opcji ochronnych. Obie strategie opcji są raczej strategią zabezpieczającą niż spekulacyjną, ponieważ strategie opcji wymagają, aby opcje posiadały akcje bazowe. Zakryte wezwanie jest wtedy, gdy wypisujesz z opcji wezwania do zapłaty na akcje, które posiadasz, aby zabezpieczyć się przed niewielkim spadkiem ceny akcji bazowych, a ochronną kupą, gdy kupisz opcje sprzedaży jako ochronę akcji, które posiadasz. Na tym poziomie inwestorzy opcji nie są w stanie kupić opcji kupna ani opcji sprzedaży bez wcześniejszego posiadania podstawowego kapitału. Opcje Konto Handlowy Poziom 2 Handlowy poziom 2 pozwala kupować opcje kupna lub wystawiać opcje, na co pozwala ci poziom handlowy 1. Jest to poziom większości początkujących, od których zaczyna się handel opcjami. Na tym poziomie inwestorzy opcji mogą jedynie przeprowadzać proste spekulacje kierunkowe, kupując opcje kupna lub wystawiając opcje bez elastyczności w pisaniu lub wykorzystywaniu ich jako części spreadu. Ryzyko ogranicza się zatem do kwoty pieniędzy przeznaczonej na zakup opcji. Opcje Handel handlowy Poziom 3 Handlowy poziom 3 pozwala handlować spreadami debetowymi na wszystko, co pozwala poziom 1 i 2. Spready debetowe są strategiami opcyjnymi, w przypadku których trzeba zapłacić gotówką, a spready kredytowe dają gotówkę na ich wprowadzenie. Przykładem spreadu debetowego jest Spread na wezwanie, w którym wypisujesz opcję wypłaty środków z kupionych opcji kupna. Spready debetowe składają się zazwyczaj z długich i krótkich opcji. Ryzyko ogranicza się do kwoty pieniędzy przeznaczonej na wprowadzenie spreadu. Mimo że ryzyko jest ograniczone w tym sensie, jest ono o wiele bardziej złożone niż proste opcje kupna i kupowanie opcji sprzedaży, a także wymaga większej wiedzy ze strony operatora opcji. Opcje Poziom handlu Konto 4 Poziom handlu 4 pozwala na umieszczanie spreadów kredytowych, które wpłacają pieniądze na twoje konto w momencie ich wykonania. Przykładem takiej strategii opcji jest Short Butterfly Spread. Takie strategie opcji są nie tylko dużo bardziej skomplikowane do wykonania, a dokładne straty mogą być również trudne do obliczenia dla początkujących, co prowadzi do nieoczekiwanych strat. Opcje Poziom handlu Konto 5 Poziom handlu 5 umożliwia pisanie połączeń i wystawianie opcji bez wcześniejszego posiadania podstawowego zasobu. Tutaj możesz grać z bankierem na inne opcje, które spekulują kupując i kupując opcje kupna. Takie pozycje ponownie narażają cię na nieograniczone ryzyko, co oznacza, że ​​straty gromadzą się w nieskończoność, gdy coś pójdzie źle. W ten sposób wielu początkujących handlowców opcji traci fortunę i powinno być wykonywane tylko przez doświadczonych handlowców opcji. Ponadto opcje pisania wymagają znacznej ilości gotówki jako marży, która neguje większość małych detalistów. Główne czynniki, które determinują twój początkowy poziom handlowy Dwa główne czynniki, które determinują twój początkowy poziom handlu, to twoje doświadczenie i twoja sieć. Im bardziej doświadczony inwestor opcji, tym niższe ryzyko dla siebie i brokera. Z tego powodu istnieje wiele pytań, na przykład, jak długo handlujesz i jakiego rodzaju instrumenty handlujesz w każdym formularzu oceny ryzyka podczas otwierania rachunku opcji opcyjnych. Podobnie, im bogatszy jesteś, tym więcej strat możesz sobie pozwolić, a tym samym niższe ryzyko dla siebie i brokera opcji. Większość brokerów opcji nie wymagałaby weryfikacji ani potwierdzenia dostarczonych informacji i doprowadziła wielu początkujących do zgłaszania fałszywych roszczeń w celu zakwalifikowania się do wyższego poziomu handlu kontami opcji. Jak podnieść swoje opcje Poziom handlowy konta Po pierwsze, brokerzy opcji zazwyczaj nie aktualizują poziomów handlu na rachunku automatycznie. Kiedy myślisz, że jesteś gotowy na wyższy poziom lub uważasz, że powinieneś zakwalifikować się na wyższy poziom, musisz zadzwonić do swojego brokera, aby omówić z nim sprawę. Zazwyczaj broker opcji będzie sprawdzał Twój poprzedni rekord transakcji, a także rozmiar twojego konta, aby zdecydować, czy powinieneś być na wyższym poziomie handlu. Ponieważ jednak pisanie nagich opcji na poziomie 5 wymaga jedynie dużego rozmiaru funduszu, aby spełnić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, powinieneś być w stanie rozmawiać o umieszczeniu konta na poziomie 5, o ile masz na koncie taką gotówkę, zwykle 200 USD. 000 i powyżej. Objaśnienie poziomu zatwierdzenia akceptacji Zatwierdzenie poziomu opcji jest powszechnie pomijanym obszarem handlu opcjami. Gdy dana osoba otwiera konto, broker przypisuje mu jeden z kilku poziomów zatwierdzania opcji, przypuszczalnie w oparciu o wiedzę i potrzeby traderrsquos. W wielu przypadkach studenci kursów Opcji Tradera, których niedawno uczyłem, nie wiedzieli, jaki poziom akceptacji mieli, a kilku uczniów nie wiedziało, że poziomy istnieją. Sugeruję, aby każdy, kto nie jest pewien poziomu akceptacji opcji, skontaktował się ze swoim brokerem, aby dowiedzieć się, jaki poziom zatwierdzenia opcji posiada jego konto. Możliwe jest wypełnienie dodatkowych dokumentów i podniesienie poziomu zatwierdzenia. Jednak zajmuje to trochę czasu. Faksowanie dokumentów może przyspieszyć proces. Zwykle istnieją cztery poziomy zatwierdzania opcji, zazwyczaj w rankingu od jednego do czterech, przy czym najwyższa pozycja to najwyższy poziom zatwierdzenia. Wyższe poziomy pozwalają na obrót strategiami wymienionymi na niższych poziomach. Na przykład poziom 3 pozwala nie tylko na handlowanie spreadem. ale także na długie połączenia i rozmowy, które zostały uwzględnione w Poziomie 2. Zatem każdy poziom jest kumulatywny. W każdym razie nie ma oficjalnego standardu tego, jakie strategie można wymieniać na jakim poziomie. Poniższa tabela przedstawia uniwersalne wytyczne branżowe w zakresie strategii powszechnie związanych z każdym poziomem. Dodałem także inną kolumnę dla skrótu. Zazwyczaj zaznaczam pozycję długą z pluskiem w nawiasach, natomiast dla pozycji krótkiej używam znaku minus. Połączenia są oznaczone przez ldquocrdquo i umieszczane przez ldquoprdquo. Poziomy zatwierdzania opcji Na pierwszym poziomie zatwierdzania opcji operator opcji może wykonywać połączenia objęte gwarancją. jak również ldquolong ochronne puts. rdquo Teraz jest pewien haczyk na tym poziomie, że przedsiębiorca nie pozwala na kupowanie jakichkolwiek połączeń, ale może kupować puts tylko w kwotach, które posiada, a także tylko w konkretnym magazynie który on jest właścicielem. Na przykład, jeśli przedsiębiorca posiada 100 udziałów w magazynie, może kupić pojedynczą umowę i nic więcej. Nawiasem mówiąc, jest to zazwyczaj jedyny poziom, który większość domów maklerskich zatwierdzi dla IRA (indywidualne konta emerytalne). Poziom 2 zatwierdzania opcji to stopniowa poprawa w stosunku do poprzedniego poziomu. Na tym poziomie przedsiębiorca może wykonywać obie strategie wymienione na poziomie 1, a także długo czekać na połączenia i kupy. Na tym poziomie można dokonać natychmiastowego zakupu połączenia lub postawić na dostępne do wyboru akcje, fundusze ETF, a nawet indeksy. Ten poziom zatwierdzenia jest powiązany ze słowem spekulacja, przynajmniej z punktu widzenia brokerrsquos. Poziom 3 akceptacji opcji obejmuje spready bez względu na to, czy są przekątne. poziomo lub pionowo. Tego samego nie można jednak powiedzieć o długim lub krótkim rozpowszechnianiu. Jeśli jeden z nich zawiedzie poziomy spread bez wystarczających środków na swoim koncie, broker automatycznie odrzuci to zamówienie. Po raz kolejny istnieje ograniczenie każdego z tych różnych poziomów zatwierdzania opcji. Zwarcie czegoś bez własności należy do następnego poziomu. Poziom 4 zatwierdzania opcji znany jest jako sprzedaż niepokrytą lub nagie zwarcie. (Lubię używać słowa ldquoexfitrdquo zamiast ldquonaked, zwłaszcza gdy mówię o handlu spreadem, który obejmuje wiele pozycji, zwanych również nogami. Czasami jedna z pozycji może zostać odkryta lub ujawniona, więc jeśli powiem, że mam noga, która jest dwojakiem, brzmi dziwnie.) Poziom 4 to najwyższy poziom akceptacji i prawie każda strategia opcji może być wykonana na tym poziomie, o ile wielkość konta odpowiada sympatii brokerrsquos, która jest zwykle dość duża. Na tym poziomie możliwa jest krótka sprzedaż, a także wiele różnych typów spreadów. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace200903opcje zatwierdzania wniosków. Co oznacza poziom 2 oznacza, że ​​poziom 2 to usługa oparta na subskrypcji, która zapewnia dostęp w czasie rzeczywistym do księgi zamówień NASDAQ złożonej z notowań cenowych od animatorów rynku zarejestrowanych na każdym NASDAQ - notowane i papiery wartościowe OTC Bulletin Board. Okno poziomu 2 pokazuje ceny ofertowe i rozmiary po lewej stronie, a po prawej stronie pytaj o ceny i rozmiary. ZAKOŃCZENIE W DÓŁ Poziom 2 Poziom 2 zapewnia użytkownikowi głęboką informację o cenie. Oznacza to wszystkie dostępne ceny, które publikują animatorzy rynku i elektroniczne sieci komunikacyjne (ECN). Podczas gdy poziom 1 zapewnia tylko wewnętrzne lub najlepsze ceny ofertowe i kupna, poziom 2 pokazuje również podaż i popyt na poziomie cen poza lub poza krajową najlepszą ofertą (NBBO). Daje to użytkownikowi wizualną prezentację zakresu cen i związanej z tym płynności na każdym poziomie cenowym. Dzięki tym informacjom przedsiębiorca może określić punkty wejścia i / lub wyjścia, które zapewniają płynność potrzebną do zakończenia transakcji. Niuanse na poziomie 2 Użytkownicy muszą uważać, aby nie zakładać, że ruch cen na poziomie 2 jest faktycznym odbiciem rejestrowanych transakcji. Rozsądnie jest uwzględnić okno czasu i sprzedaży, aby obserwować, gdzie dokonywane są transakcje. Poziom 2 to tylko wyświetlenie dostępnej ceny i płynności. Jest to ważne rozróżnienie, ponieważ programy handlu o wysokiej częstotliwości często dostosowują ofertę cenową poziomu 2 i gwałtownie prują ceny, by wstrząsnąć drzewami i obserwatorami paniki pomimo braku transakcji w czasie i sprzedaży. Jest to bardzo powszechne w przypadku zapasów pędu. Rezerwy i ukryte zamówienia Wiele ECN oferuje handlowcom możliwość księgowania zamówień rezerw i ukrytych zamówień. Zamówienie rezerwowe składa się z ceny i rozmiaru wyświetlacza oraz faktycznego rozmiaru. Ta kolejność pokazuje tylko określony rozmiar ekranu na poziomie 2, ponieważ ukrywa prawdziwy całkowity rozmiar zamówienia. Na przykład, sprzedawca może chcieć sprzedać 10 000 akcji XYZ o wartości 22,10, a akcje - 22.05 z 500 akcjami i 22,10 z 100 akcjami. Jeśli przedsiębiorca faktycznie wystawił 10 000 akcji do sprzedaży na żądanie o 22.10, to odstraszyłoby oferentów o 22.05. Oferenci zakładają, że sprzedawca jest zdesperowany i obniży swoje oferty, aby uzyskać lepszą cenę. Wysyłając zlecenie rezerwowe, aby sprzedać 10 000 akcji, przy czym tylko 100 akcji wykazuje się na poziomie 22,10, inwestor ułatwia postrzeganie ograniczonej podaży na żądanie. Zdenerwowani kupujący wpadają na kupno akcji o godzinie 22.10, zakładając, że cena wzrośnie na popyt. Wymiana handlowa odbywa się w 100-procentowych przyrostach, aż do pełnych 10 000 akcji, zanim zacznie się podnosić i przesuwać. Ukryte zamówienia działają w taki sam sposób, ale są niewidoczne na poziomie 2, pozwalając na większą dyskrecję w ustalaniu cen. Najlepszym sposobem ustalenia, czy rezerwowane lub ukryte zamówienia są wypełnione, jest sprawdzenie czasu i sprzedaży transakcji po wskazanych cenach.

No comments:

Post a Comment